港股科技指數更強一些，關稅大跌2號大漲已經突破了大跌缺口上沿，直線今天盤中的拉升率先下探也回踩了這一位置。可以看到兩隻指數午盤已經雙雙翻紅，港股這個位置有阻力，科技但勢頭很猛，突破率先突破的壓力港股科技指數後續彈性可能更大。港股行情本質是關稅大跌“錢潮”驅動的估值修複行情。4月南向大幅湧入港股將近2000億，直線今年已超6000億元，拉升率先差不多是港股去年同期的三倍，市場預計全年仍將突破萬億元。科技這說明內地資金很清楚：港股科技現在還趴在估值窪地裏。突破恒生科技市淨率在近十年18%左右的壓力曆史分位，相當於過去十年裏隻有10%的關稅大跌時間比現在便宜。展開全文不止南向，外資買港股買得也很猛，把港元都買貴了。今天上午，香港金管局在市場賣出605.43億港元，因為港元匯價觸及強方兌換保證。這是自2020年10月28日以來，港元首次觸發聯係匯率機製下的強方兌換保證。金管局表示，近期港元偏強主要由於股票投資相關的港元需求增加，支持港元匯價，銀行體係總結餘將在5月7日增至913.09億港元。此前，金管局已在5月3日和5月5日分別向市場注資465.39億港元和95.32億港元，累計注資達1166.14億港元。從行業來看，除了恒生科技指數重倉的電子、傳媒年初至今的淨流入比較高，醫藥和汽車的淨流入也很高。也就是說，如果要搏5月反彈的話，醫藥+新能源車含量更高的港股科技指數也許會比恒生科技表現更好，因為這個指數比恒生科技多了9%的醫藥+新能源車含量。此外，作為港股科技重倉股的小米最近也是大動作不斷，自家首個推理大模型MiMo個人覺得突破非常大，70億參數規模太牛了，在數學推理和代碼競賽裏居然超過了OpenAI和阿裏的大模型。小米這波技術突圍，其實是港股科技整個板塊創新活力的一個縮影。五一小長假期間美國主動釋放關稅談判信號，市場對貿易緩和預期升溫，人民幣匯率在五一期間直接升破7.20。多種因素湊一起，港股科技的估值修複又有了眾多有力催化劑，5月反彈有戲，尤其是科網股、醫藥和新能源車，更容易被資金盯上。港股科技50ETF成分股裏既有騰訊、阿裏這種市值幾千億的龍頭，也有16家市值500億以下的中小公司，涵蓋科技、消費、醫藥、新能源車等領域的“潛力股”，分散風險的同時能抓住更多增長點，直接抱大腿了。作者：三好金融民工